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供应链金融到底是什么？五个点读懂它。 - 知乎

供应链金融到底是什么？五个点读懂它。 - 知乎切换模式写文章登录/注册供应链金融到底是什么？五个点读懂它。矽谷研究院以课程为纽带链接资本，实现人脉、信息、资源、商机的跨界整合一、供应链金融是什么1、供应链金融的定义供应链金融的概念自提出以来受到了企业界、学术界和政府的广泛关注，现有研究对供应链金融的定义大多立足于其财务属性和供应链属性。供应链金融的财务导向定义强调金融支持，并将供应链金融视为一套通常由金融机构提供的金融解决方案。供应链金融的供应链导向则关注供应链成员之间的相互协作，尤其考虑如何通过影响供应链成员间的协同提高供应链的稳健性，因此常常被认为是一种有利于帮助供应链成员进行价值共创的协作解决方案。图片来源：矽谷金融管理学院2、供应链金融在中国的发展历程供应链金融发展的三个阶段我国供应链金融已经历了三个阶段：供应链金融 1.0：线下“1+N”；供应链金融2.0：线上“1+N”；供应链金融 3.0：线上“N+N”。与之对应的供应链金融平台发展的三个阶段第一，供应链金融平台起步阶段。通过将企业ERP 系统、采购结算账期系统与银行审核系统的对接，实现供应链金融的线上化。供应商在银行开户后，由银行对其单独考察并单独授信，程序上仍然较为繁琐。第二，供应链金融平台功能化发展阶段。除了银企直连、线上下单、线上审核等功能外，应收账款证券化等业务实现了线上化操作，融资成本也实现了较大幅度下降。第三，供应链金融平台数字化发展阶段。供应链金融平台结合大数据、人工智能、区块链等前沿技术，通过批量运作与量身定做相结合的方式，为企业供应链融资提供更加高效的解决方案。3、供应链金融的特点 供应链金融与传统的融资模式相比， 具有一些明显的特点。 有利于解决中小企业的融资困境。 大中型企业的规模大、实力强、信用状况良好，商业银行等金融机构偏向于向大中型企业提供资金或金融服务， 忽视了中小企业的融资需求。 供应链金融模式因其能够利用核心企业的信用盘活企业存货、用活应收账款等，能够化解中小企业的融资障碍，从而有助于解决中小企业的融资困境，降低企业融资成本，提高资金运作效率。 巩固银企合作。 在传统的商业银行与企业的关系中，大多局限于银行提供资金给企业使用， 企业付出资金使用成本。在供应链金融的运作过程中，商业银行不仅充当了资金提供者的角色， 而且成为了为企业提供全方位金融服务的合作方。 商业银行可以利用自身的风险控制手段和信息优势帮助企业改善经营并助力供应链建设， 不仅可以降低企业的经营风险，而且有助于降低银行的信贷风险，巩固银企合作关系。图片来源：网络减少商业银行对企业财务报表的过度依赖。 在供应链金融活动中， 商业银行不再单纯评估单个企业的财务报表和运营状况，而是更加关注其合作伙伴和交易对象，视供应链中的上下游企业为一个整体， 关注其所处的产业链是否稳固，以及目标公司的市场地位和供应链管理水平。 便于商业银行提高金融服务水平。 企业根据业务情况，可以有多种融资方式，如原材料融资、存货融资、信用保证融资等。在供应链金融业务中，商业银行可以灵活评估企业经营中的各个环节， 根据企业的具体需要和评估结果提供融资服务。企业不仅可以获得融资，而且可以在买方风险承担、款项催收等方面获得便利。二、供应链金融的业务模式1、应收账款融资模式融资企业为了获取运营资金，将应收账款作为标的物进行质押从而获得贷款的融资业务。资金需求企业与核心企业签订合同后，因核心企业销售回款存在一定的周期，通常约定先货后款的结算方式，因此，资金需求企业账上存在应收账款，为能有足够的资金继续投入生产经营。资金需求企业以该笔应收账款向金融机构进行权利质押以此获得贷款，核心企业提供相关说明或者担保，承诺将销售回款支付给金融机构，以作为资金需求企业偿还贷款的方式，金融机构进行审核后决定是否发放贷款。图片来源：网络2、保兑仓融资模式即预付账款融资模式。具体是指以银行承兑汇票作为结算工具，由商业银行对存货进行控制、第三方物流企业接受商业银行委托保管货物，对超出银行承兑汇票的部分由卖方回购仓单作为担保的一种特定票据业务。保兑仓融资模式针对的是下游企业（买方）的购买环节，核心企业（卖方）以“仓单”为质押物并承诺回购从而对下游企业融资活动进行担保。图片来源：网络3、融通仓融资模式即存货类融资模式、动产质押融资模式，是指融资企业以存货作为标的物并质押给金融机构以申请信贷支持，并且以信贷资金支持的销售收益作为首先偿还信贷资金来源的一种融资模式。三、供应链金融的发展现状 供应链金融在发展过程中也遇到了一些问题， 如风险管理问题等。目前供应链金融的发展还不完善，对于宏观经济周期、金融环境等外部风险以及企业经营风险、财务风险等内部风险的管控能力欠佳。1、技术融合存在阻碍处于当前的大环境，值得一提的是，目前供应链金融在风险管理上受益于数字技术的发展，但是多种金融科技融合还有待继续提高。数据分析功能实现需要以拥有海量数据为前提，这就要求数据高效流通和充分共享。同时，人工智能也需要数据足够开放，才能准确地进行评估与预测。但目前来看，数据孤岛和信息茧房已严重阻碍数据流通和共享。2、数据保护与合规治理的要求日趋严格目前，《民法典》《个人信息保护法》《数据安全法》《网络安全法》等法律法规，以及工信部、人民银行、网信办等部门出台的一系列行政规章共同组成了全国性数据保护与合规治理的规范体系。作为供应链金融链条的参与者，要时刻关注法律法规和相关规范的变化，避免跟进不及时产生操作风险。由于供应链金融链条中涉及的企业众多，业务种类繁杂，这些风险问题有时甚至会扩大至整个链条，从而引发重大金融风险。 但就总体而言，供应链金融带给行业和领域的发展优势要远远大于劣势。四、供应链金融的未来发展趋势： 1、数字供应链金融科学技术的发展尤其是数字化技术在全球范围内的快速发展从根本上改变了企业的生产经营方式，不断驱动着供应链金融商业模式的创新与重塑。近几年来，供应链金融不断繁荣发展，最主要的的原因是数字技术的迅速发展，比如说大数据、区块链、人工智能、云计算等。供应链金融对这些新兴技术的深度应用结合，大大降低了供应链金融潜在的风险，为企业特别是中小型企业破解融资困境提供了重要的技术支撑。《２０１９中国供应链金融调研报告》表明：采用了大数据与人工智能、云计算、区块链和物联网四大新兴技术的企业数占比分别为５５％、４４％、 ３９％和２９％，而至今尚未实施金融科技的企业数占比仅为１３％。金融科技赋能供应链金融，通过提高透明度和效率促进了数字化和资本化过程，使得供应链金融进一步发展，形成数字供应链金融。数字供应链金融是互联网＋产业链＋金融３个要素的深度融合，基于底层数据和应用场景，全面渗透产业链，达到资金的无缝对接和快速流通。中小企业的供应链金融实施以核心企业信用为基础，然而由于中小企业经营历史短、经营活动透明度低、数据完善度低等自身原因和核心企业不配合等外部原因，金融机构难以通过人际信用对中小企业 进行评估，难以从根本上推动解决中小企业的融资难题。因此，建立基于数字技术的信用机制十分迫切。未来，需要构建一个机制健全的数字供应链金融平台，完整地跟踪整个交易在线记录，利用真实交易关系代替固定资产抵押，同时也使得企业间的信息披露的更加充分，利用贸易来往信息作为企业个体信息的补充，从而降低信用风险，真实有效的缓解传统制造企业融资难题，为实体企业转型升级提供强有力的支撑。最后，通过与新兴技术的链接，可以更加精准有效的进行管理，实现风险控制的智能化。因此，数字供应链金融是当前数字技术革新与金融发展的必要融合，是各方交易过程中提升交易透明度和可信度、降低金融风险的有效手段。企业可以借助大数据、区块链等数字技术搭建数字供应链金 融平台，打造一体化、共生型的供应链金融产业生态链系统。2、绿色供应链金融联合国驻华协调员常启德提出，人类可持续发展仍面临四大赤字，其中之一就有“生态赤字”。很多国家和政府都在倡导绿色低碳的生产活动。中国近几十年经济迅速发展带来的环境问题日益严峻，各界报告都指出中国的生态赤字正在持续扩大，国家为了响应绿色环保的发展理念，未来对企业在生产过程中存在的环境问题势必会更加重视。以环境问题为引，未来绿色供应链金融的概念就可以实现企业经济效益与社会环境效益的协调发展。绿色供应链金融怎么理解？在供应链贸易真实以及其他相关信用条件都合格的基础上，要求企业再提供一份第三方认证机构审核认证的企业环保资质评估报告，金融机构对企业的综合评估中，需要同时满足信用情况和环保资质，才能将资金带出给该企业。在这个过程中，政府可以对上下游中小企业、金融机构以及第三方认证机构进行全程过程监管，在这里，也可以结合数字化技术，让平台信息对政府机构透明化，更有利于监管。绿色供应链金融有效融合了供应链金融和可持续发展的双重特征，为金融创新和绿色经济发展提供了新的发展方向和实现路径。从可持续发展的角度发，经济、社会和环境将会是中小企业的供应链金融绩效评估的重要标准。研究发现：中小企业供应商采用绿色供应链金融有利于提升绿色技术的投入水平，从而促进环境可持续性，后续又探讨了不确定性下绿色供应链金融的收益和成本，且研究结果表明绿色供应链金融能够提高企业竞争优势；综上所述，绿色供应链金融除了可以直接促进企业的绩效增长，还能帮助企业降低成本，改善社会声誉，节约资源，因此能够获得长期的竞争优势，实现可持续发展。五、供应链金融课程供应链金融作为一种基于供应链网络开展的新型金融创新模式，能够帮助中小企业缓解融资困境。然而，供应链金融不仅为企业带来利益，还存在巨大的风险和挑战，实践中仍有大量企业不愿意采纳供应链金融。究其根本，就是对供应链金融的了解不够充分，不清楚供应链金融能为企业带来多大的福利。为了让更多的人弄清楚供应链金融的核心逻辑，更多的企业能受益于供应链金融，矽谷金融管理学院特开设[供应链金融训练营]，链接行业大咖，以理论知识学习为基础，配合导师实战案例深入学习，学到真正能用得上的落地解决方案。1、导师阵容姚克玄：中欧国际工商学院EMBA学位 ；章鱼云商创始人 董事长 ；票据委员会专家图片来源：矽谷金融管理学院任恩林：国内知名票据市场研究实践及真伪鉴别专家；中石油、京东数科京票秒贴等知名票据业务特邀顾问图片来源：矽谷金融管理学院赵伟喆：华东政法大学民商法学硕士中国社科院金融学博士生；票据法律研究中心主任；江西财经大学九银票据研究院研究员图片来源：矽谷金融管理学院2、课程介绍1.《从财务角度看风险管理》2.《票据典当学在供应链中的应用与合法化》3.《票据合规性管理》4.《商票IPO的逻辑》5.《商票在供应链金融的应用与合规操作》6.《商票的法律风险》《供应链金融训练营》每期都会链接行业内供应链金融的大咖前来授课，他们掌握供应链金融最新的资讯以及最新的政策，知道行业的现状是什么，未来的发展方向在哪里。他们将书本浓缩为最精炼的语言传授给学员，提高了掌握理论知识的效率，他们还用自己亲身实践的案例进行更加深入的分析，让到场的学员真正学到能投入实践的实战经验。矽谷商学院的的供应链金融训练营也正在火热报名中，感兴趣的小伙伴赶快加入吧！课程报名截止时间：2022.11.30加入矽谷商学院，你不止可以学到课程，还能链接资源编辑于 2022-11-21 16:56・IP 属地上海供应链金融（供应链金融课题组 编）（书籍）供应链金融供应链金融（书籍）​赞同 72​​12 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

一文读懂供应链金融（干货分享） - 知乎

一文读懂供应链金融（干货分享） - 知乎首发于Fintech产品经理切换模式写文章登录/注册一文读懂供应链金融（干货分享）Sophie Dai一个自由、光明且快乐的老灵魂一、产生背景供应链金融兴起的起源来自于供应链管理。如下图所示，一个产品生产过程分为三个阶段：原材料-》中间产品-》成产品。由于技术进步需求升级，生产过程从以前的企业内分工，转变为企业间分工。那么整个过程演变了如今的供应链管理流程：计划-》采购-》生产-》存储-》分销-》服务。也就是说，一些企业完成原材料的收集（上游企业），一些企业共同分环节完成产品的制作加工过程并对接下游的经销商，由它们来完成产品的销售。这么一条链式的功能结构就是供应链。而这条供应链中的大头也就是核心企业，它们通常自身规模较大、发展较好、信用较高、拥有较强的话语权，因而处于整个供应链中的强势地位。面对上游公司，核心企业可以不拿现金交易，往往采用赊账的方式，即给上游的中小企业一个支付凭证，到期根据凭证支付相应赊款。而面对下游的经销商，核心企业一般不允许它们赊账拿货。也就是下游的中小企业，付多少钱，就拿多少货，货款实收实付。那么整个供应链流程无疑是给上下游的中小企业增大了资金压力。上下游的中小企业为了缓解资金压力，维持生存经营就要去借钱。但是我们知道中小企业融资难一直是我国一大社会难题。中小企业因为自身信用级别较低，固定资产等抵押担保品较少、经营管理不善、财务信息不透明等原因使得中小企业很难在银行等金融机构借到钱。那么与之合作的核心企业能否利用自身良好信用帮助中小企业取得金融机构的贷款呢？于是，供应链金融应运而生。供应链管理二、供应链金融的定义供应链金融是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供应链管理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资方式。供应链金融与传统贸易融资的区别供应链金融是一种服务于供应链节点企业问交易的综合融资方案供应链金融的实质是依靠风险控制变量，帮助企业盘活流动资产，即应收、预付和存货。三、供应链金融架构分析供应链金融生态圈供应链金融资金供应方呈现多样化趋势。供应链金融开展的初期阶段是 银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的M+1+N式的融资业务，作为融资方的银行并不参与到供应链运营中。 目前供应链金融的实施主体不再只仅仅是传统的商业银行，还包括产业中的龙头企业、供应链管理企业、B2B平台、物流企业、金融信息平台、金融科技公司等等目前作为供应链资金供应方，已经包括商业银行、小贷公司、P2P公司，信托、保理和担保公司等等。供应链金融资金供应方日益呈现多样化。产业巨头布局纷纷抢滩供应链金融。产业巨头由于居于产业链的焦点位置，对上下游的商流、资金流有绝对的掌控，所以做供应链金融在风控上有着天然的优势，现在实体经济的日子不好过，产业巨头开始把目光盯上了供应链金融。供应链金融生态圈供应链金融架构2. 供应链金融特征供应链金融通过运用丰富的金融产品以实现交易过程中的融资目的，不同于传统贸易融资方式，其更是一种科学、个性化以及针对性强的金融服务过程，对供应链运作环节中流动性差的资产及资产所产生的且确定的未来现金流作为还款来源，借助中介企业的渠道优势提供全面的金融服务，并提升供应链的协调性和降低其运作成本，主要有以下特点：（1）不单纯依赖客户企业的基本面资信状况来判断是否提供金融服务，而是依据供应链整体运作情况，以真实贸易背景为出发点。（2）闭合式的资金运作，即注入的融通资金运用限制在可控范围之内，按照具体业务逐笔审核放款，资金链、物流运作需按照合同预定的模式流转。（3）供应链金融可获得渠道及供应链系统内多个主体信息，可制定个性化的服务方案，尤其对于成长型的中小企业，资金流得到优化的同时提高了经营管理能力。（4）流动性较差的资产是供应链金融服务的针对目标，在众多资金沉淀环节来提高资金效率，但前提为该部分资产具有良好的自偿性。四、供应链金融融资模式和案例分析供应链金融的三种传统模式为应收账款融资、库存融资以及预付款融资。目前国内实践中，商业银行或供应链企业为供应链金融业务的主要参与者。应收账款融资当上游企业对下游企业提供赊销，导致销售回收放缓或大量应收账款回收困难的情况下，上游企业资金周转不畅，出现阶段性的资金缺口时，可以通过应收账款进行融资。应收账款融资模式主要指上游企业为获得资金，以其与下游企业签订的真实合同产生的应收账款为基础，向供应链企业申请以应收账款为还款来源的融资。应收账款融资一般流程：在上下游企业签订买卖合同形成应收账款后，供应商将应收账款单据转让至供应链企业，同时下游客户对供应链企业作出付款承诺，随后供应链企业给供应商提供信用贷款以缓解阶段性资金压力，当应收款收回时，融资方（即上游企业）偿还借款给供应链企业。1.1 保理保理业务期限一般在90天以内，最长可达180天，通常分为有追索权保理和无追索保理无追索权保理：是指贸易性应收账款，通过无追索权形式出售给保理商，以获得短期融资，保理商需要实现对于供应商有业务往来的下游企业进行资信审核评估，并根据评估情况对下游企业核定信用额度；有追索权保理：到期应收账款无法回收时，保理商保留对企业（供应商）的追索权，出售应收账款的企业需要承担相应的坏账损失，在会计处理上，有追索权保理视同以应收账款为担保的短期借款。应收账款融资-保理业务流程情况1.2 保理池应收账款融资-保理池业务流程情况1.3 反向保理（逆保理）应收账款融资-反向保理业务流程情况2. 存货融资存货融资主要是指以贸易过程中货物进行抵质押融资，一般发生在企业存货量较大或库存周转较慢，导致资金周转压力较大的情况下，企业利用现有货物进行资金提前套现。2.1 静态抵质押静态抵质押的保证金派生效应最为明显，因为供应链企业只允许融资企业使用保证金赎货，不允许以货易货，故赎货后所释放的授信敞口可被重新使用。静态抵质押业务流程2.2 动态抵质押对于一些融资企业的存货进出频繁，难以采用静态抵质押授信的情况，也可运用动态抵质押业务。对于这些融资企业而言，由于可以以货易货，因此抵质押设定对于生产经营活动的影响相对较少。特别对于库存稳定的企业而言，在合理设定抵质押价值底线的前提下，授信期间几乎无需启动追加保证金赎货的流程，因此对盘活存货的作用非常明显。对于供应链企业而言，该业务的保证金效应相对小于静态抵质押授信，但是操作成本明显小于后者，因为以货易货的操作可以授权第三方物流企业进行。动态抵质押业务流程2.3 仓单质押仓单质押可以分为标准仓单质押授信和普通仓单质押授信，其区别在于质押物是否为期货交割仓单。标准仓单质押授信是指企业以自有或第三人合法拥有的标准仓单为质押的授信业务。标准仓单是指符合交易所统一要求的、由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后，签发给货主用于提取商品的，并经交易所注册生效的标准化提货凭证。普通仓单质押授信是指企业提供有仓库或其他第三方物流公司提供的非期货交割用仓单作为质押物，并对仓单做出质背书供应链企业提供融资的一种业务。应建立区别于动产质押的仓单质押操作流程和风险管理体系。鉴于仓单的有价值证券性质，出具仓单的仓库或第三方物流公司需要具有很高的资质。3.预付款融资在存货融资的基础上，预付款融资得到发展，买方在交纳一定保证金的前提下，供应链企业代为向卖方议付全额货款，卖方根据购销合同发货后，货物到达指定仓库后设定质押为代垫款的保证。在产品销售较好的情况下，库存周转较快，因此资金多集中于预付款阶段；预付款融资时间覆盖上游排产以及运输时间，有效缓解了流动资金压力，货物到库可与存货融资形成“无缝对接”一般在上游企业承诺回购的前提下，中小型企业以供应链指定仓库的仓单向供应链企业申请融资来缓解预付款压力，由供应链企业控制其提货权的融资业务，一般按照单笔业务来进行，不关联其他业务。具体过程中，中小企业、上游企业、第三方物流企业以及供应链企业共同签订协议，一般供应链企业通过代付采购款方式对融资企业融资，购买方直接将货款支付给供应链企业。预付款融资方式多用于采购阶段，其担保基础为购买方对供应商的提货权。目前国内供应链贸易企业中常用的方式为先票/款后货贷款。先票/款后货贷款业务流程鉴于大家对我四年前所写文章的学习热情这么高，这里也顺便推荐一本中国人民大学出版社出版的《供应链金融（第3版）》，此书对于供应链金融体系知识有更加详实的案例分析，并获得了“北京市哲学社会科学优秀成果一等奖、物华图书奖一等奖”或者大家想系统学习供应链金融，买全三套书籍回去阅读《全3本 读懂供应链金融 +智慧供应链金融 +供应链金融（第3版）中国人大 物流与供应链管理 物流管理财富自由价值金融学经济类书籍》供应链金融越来越成为产业和金融发展的重要领域。该书作者对生产制造、流通分销、物流、商业银行等领域目前的供应链金融发展状况做了广泛的调研，深入分析了供应链金融所应厚植的产业基础。　　《供应链金融（第3版）》在讲述供应链金融时，对理论进行了精炼总结，并紧密结合供应链金融领域的真实情况，呈现了精彩的案例分析，无论是对于金融部门的决策者，还是对于商贸企业、银行、互联网企业等产业链条上的参与者，以及相关研究者，都具有极大的启发作用。　　该书获得北京市哲学社会科学优秀成果一等奖、物华图书奖一等奖，被《经济日报》誉为近年来“中国物流供应链领域重要的理论创新之一”。感谢诸君关注，加油共勉：）编辑于 2023-04-18 19:21・IP 属地浙江供应链金融​赞同 1425​​44 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录Fintech产品经理专注产品经理干货分享，金融科技知识科普和技术探讨供应链金融有得知识分享有用

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供应链金融

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供应链金融（Supply Chain Finance）

目录

1 什么是供应链金融

2 供应链金融的特点[1]

3 供应链金融的背景和概念[2]

4 供应链金融的演进和发展历程[2]

5 供应链金融的融资模式[2]

6 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系

7 供应链金融的作用意义

8 供应链金融行业政策环境分析[1]

9 参考文献

[编辑]什么是供应链金融

　　供应链金融，简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。

　　一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。

[编辑]供应链金融的特点[1]

　　“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

　　1、与产业金融及物流金融的关系

　　供应链金融包含在产业金融当中，而供应链金融又包括了物流金融，三者间的关系如下图所示，三者存在一定程度的从属关系。

　　2、与传统金融模式的区别

　　供应链金融和传统金融的区别主要体现在对风险的控制、授信的灵活度等方面，具体情况如下面两个图表所示。

　　（1）传统金融--孤立的关注企业和业务本身

　　（2）供应链金融：商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。

　　◆以核心企业为基准创建"１＋Ｎ"或"Ｍ＋１＋Ｎ"的金融服务模式；

　　◆关注交易过程，整合物流、信息流和资金流；

　　◆根据产业特点，跨行业的提供金融服务。

　　3、供应链金融的参与主体

　　供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、支持型企业以及在供应链中占优势地位的核心企业。

参与主体功能

金融机构1、在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与支持型企业、核心企业合作，在供应链的各个环节，根据预付账款、存货、应收账款等动产进行“量体裁衣”，设计相应的供应链金融模式。

2、金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。

中小企业在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。而在供应链金融模式中，可以通过货权质押、应收账款转让等方式从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。

支持性企业供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、仓储服务，另一方面为银行等金融机构提供货押监管服务，搭建银企间合作的桥梁。对于参与供应链金融的物流企业而言，供应链金融为其开辟了新的增值业务，带来新的利润增长点，为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇。

核心企业1、在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。供应链作为一个有机整体，中小企业的融资瓶颈会给核心企业造成供应或经销渠道的不稳定。

2、核心企业依靠自身优势地位和良好信用，通过担保、回购和承诺等方式帮助上下游中小企业进行融资，维持供应链稳定性，有利于自身发展壮大。

[编辑]供应链金融的背景和概念[2]

　　在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业在协调供应链信息流、物流和资金流方面具有不可替代的作用，而正是这一地位造成了供应链成员事实上的不平等。正如一位手握l0亿美元采购预算的沃尔玛服装采购员所说：“我当时拿着全美国最大个的铅笔。如果没有人按照我们的意思做，一言不合，我就折断手里的铅笔扔到桌上，然后扬长而去。”

　　供应链中的弱势成员企业通常会面临：既要向核心企业供货，又要承受着应收账款的推迟；或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。许多供应链上下游企业认为，“资金压力”是它们在供应链合作中碰到的最大压力。供应链中上下游企业分担了核心企业的资金风险，但却并没有得到核心企业的信用支持。尽管银行想给这些企业进行授信，但却常常因为这些中小型企业规模小、抵押物不足、生产经营难于掌握以及抵御经济波动能力差等诸多因素，让银行等金融机构认为风险很大而拒绝放贷。

　　仅从供应链角度内部来看，核心企业不愿承担资金风险，而供应链上下游中小型企业缺乏融资能力是供应链资金流“梗阻”的内在动因u。但如果核心企业能够将自身的资信能力注入其上下游企业，银行等金融机构也能够有效监管核心企业及其上下游企业的业务往来，那么金融机构作为供应链外部的第三方机构就能够将供应链资金流“盘活”，同时也获得金融业务的扩展，而这就是供应链金融(Supply Chain Finance，SCF)产生的背景。

　　供应链金融是商业银行等金融机构的一个金融创新业务，它与传统信贷业务最大的差别在于，利用供应链中核心企业、第三方物流企业的资信能力，来缓解商业银行等金融机构与中小型企业之间信息的不对称，解决中小型企业的抵押、担保资源匮乏问题。

　　深圳发展银行将图中的供应链融资模式总结为“1+N”的贸易融资方式，即围绕某“1”家核心企业，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务。

　　深圳发展银行通过参与核心企业“1”的供应链运作，在稳定与“1”的业务的同时，培育新兴市场的客户群“N”，拓展了银行的资金去向，同时也解决了供应链成员企业融资瓶颈对供应链稳定性和成本的影响。

　　深圳发展银行的供应链金融创新开始从新的视角评估中小型企业的信用风险，从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估。这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小型企业能够进入银行的服务范围。

　　综合诸多学者以及实业界的观点，在此将供应链金融的概念界定为：

　　供应链金融是金融机构围绕核心企业在对整条供应链进行信用评估及商业交易监管的基础上，面向供应链核心企业和节点企业之间的资金管理进行的一整套财务融资解决方案。

　　由此，可以看出：

　　(1)供应链金融是金融机构开展的一项金融服务业务，管理的是供应链的资金往来。

　　(2)在整条供应链的信用评估中，核心企业的信用被赋予很大的权重，也就是核心企业的信用风险是整体供应链信用风险的主要来源。

　　(3)供应链核心企业与其他链中企业之间的交易需要被监督，确保不会向虚假业务进行融资。

　　(4)供应链金融是一种财务融资，企业向金融机构的抵押物不是固定资产，而是应收账款、预付款和存货等流动资产。

[编辑]供应链金融的演进和发展历程[2]

　　2008年全球金融危机发生以来，全球已经有上百万家企业宣告破产，这些破产的企业并非是没有市场竞争力(如克莱斯勒)，也不是因为没有创新能力(如通用汽车)，而是因为资金链断裂造成了供应链中企业破产的连锁反应。供应链金融自诞生以来就是为了解决供应链中资金流梗阻以及资金流的优化问题。

　　(一)国外供应链金融的演进

　　供应链金融必然是以面向供应链的整体运作为核心。供应链中物流是资金流可以依附的实物载体，因此，供应链金融中的存货质押融资业务始终是供应链金融的核心环节，没有存货的流动，应付账款和预付账款等供应链融资模式也就无从谈起。可以说，供应链中的物流是供应链金融业务得以开展的基础。

　　美国等西方发达国家的供应链金融几乎与其他金融业务同时开展，并经过200多年的创新和发展后形成了现代供应链金融的雏形。西方供应链金融的发展大致可以分为三个阶段。

　　阶段一：19世纪中期之前

　　在此阶段，供应链金融的业务非常单一，主要是针对存货质押的贷款业务。例如，早在1905年俄国沙皇时代，农民在丰收季节，当谷物的市场价格较低时，将大部分谷物抵押给银行，用银行贷款资金投入后续的生产和生活；待谷物的市场价格回升后，再卖出谷物归还银行本金利息。由此，农民可以获得比收割时节直接卖出谷物更高的利润。

　　阶段二：19世纪中期至20世纪70年代

　　在此阶段，供应链金融的业务开始丰富起来，承购应收账款等保理业务开始出现。但起初，这种保理业务常常是趁火打劫式的金融掠夺，一些银行等金融机构和资产评估机构进行了合谋，刻意压低流动性出现问题的企业出让的应收账款和存货，然后高价卖给其他第三方中介机构。部分金融机构恶意且无序的经营造成了市场严重的混乱，并引发了企业和其他银行的不满和抗议。为规范市场行为，1954年美国出台了《统一商法典》，明确了金融机构开展存货质押应遵循的规范。由此，供应链金融开始步入健康发展的时期，但这一阶段的供应链金融业务仍以“存货质押为主，应收账款为辅”。

　　阶段三：20世纪80年代至今

　　在此阶段，供应链金融的业务开始繁荣，出现了预付款融资、结算和保险等融资产品。这要归功于物流业高度集中和供应链理论的发展。在20世纪80年代后期，国际上的主要物流开始逐渐集中到少数物流企业，联邦快递(FedEx)、UPS和德国铁路物流等一些大型的专业物流巨无霸企业已经形成。

　　随着全球化供应链的发展，这些物流企业更为深入地楔入到众多跨国企业的供应链体系之中，与银行相比，这些物流企业更了解供应链运作。通过与银行合作，深度参与供应链融资，物流企业在提供产品仓储、运输等基础性物流服务之外，还为银行和中小型企业提供质物评估、监管、处置以及信用担保等附加服务，为其自身创造了巨大的新的业绩增长空间，同时银行等金融机构也获得了更多的客户和更多的收益。

　　在此阶段，国外供应链金融发展开始形成“物流为主、金融为辅”的运作理念，供应链金融因物流企业的深入参与获得了快速的发展。

　　(二)中国供应链金融的发展

　　中国供应链金融的发展有赖于改革开放三十年中制造业的快速发展，“世界制造中心”吸引了越来越多的国际产业分工，中国成为大量跨国企业供应链的汇集点。中国的供应链金融得到快速发展，在短短的十几年内从无到有，从简单到复杂，并针对中国本土企业进行了诸多创新。

　　与国外发展轨迹类似，中国供应链金融的发展也得益于20世纪80年代后期中国物流业的快速发展。2000年以来中国物流行业经过大整合之后，网络效应和规模效应开始在一些大型物流企业中体现出来，而这些企业也在更多方面深入强化了供应链的整体物流服务。2004年中国物流创新大会上，物流行业推选出了未来中国物流行业的四大创新领域和十大物流创新模式中，“物流与资金流整合的商机”位居四大创新领域之首，而“库存商品抵押融资运作模式”、“物资银行运作模式”、“融通仓运作模式及其系列关键技术创新”分别位居十大物流创新模式的第一位、第三位和第四位。

　　2005年，深圳发展银行先后与国内三大物流巨头——中国对外贸易运输(集团)总公司、中国物资储运总公司和中国远洋物流有限公司签署了“总对总”(即深圳发展银行总行对物流公司总部)战略合作协议。短短一年多时间，已经有数百家企业从这项战略合作中得到了融资的便利。据统计，仅2005年，深圳发展银行“1+N”供应链金融模式就为该银行创造了2500亿元的授信额度，贡献了约25％的业务利润，而不良贷款率仅有0.57％。

　　综合来看，现阶段我国供应链金融发展呈现多个特点：①供应链金融发展区域不平衡。外向型经济比较明显的沿海，供应链金融发展相对较为领先，而内陆供应链金融仍处在初级阶段。此外，我国关于供应链金融的业务名称约定也没有一个确定的叫法，有物流金融、物资银行、仓单质押、库存商品融资、融通仓、货权融资及货权质押授信等。②我国的供应链金融还面临着法律风险，库存商品等流动资产质押还存在一定的法律真空。我国银行分业经营的现状，使供应链金融业务中形成了多种委托代理关系，加之我国社会信用体系建设方面的落后则进一步造成了供应链金融业务的运作风险。

[编辑]供应链金融的融资模式[2]

　　单个企业的流动资金被占用的形式主要有应收账款、库存、预付账款三种。金融机构按照担保措施的不同，从风险控制和解决方案的导向出发，将供应链金融的基础性产品分为应收类融资、预付类融资和存货类融资三大类。下面将重点对这三种融资方式进行说明。

　　(一)应收类：应收账款融资

　　应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。

　　图是一个典型的应收账款融资模式。在这种模式中，供应链上下游的中小型企业是债权融资需求方，核心企业是债务企业并对债权企业的融资进行反担保。一旦融资企业出现问题，金融机构便会要求债务企业承担弥补损失的责任。

　　应收账款融资使得上游企业可以及时获得银行的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小型企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。

　　(二)预付类：未来货权融资模式分析

　　很多情况下，企业支付货款之后在一定时期内往往不能收到现货，但它实际上拥有了对这批货物的未来货权。

　　未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向金融机构申请贷款，用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项，同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。

　　图是一个典型的未来货权融资模式。在这种模式中，下游融资购货商不必一次性支付全部货款，即可从指定仓库中分批提取货物并用未来的销售收入分次偿还金融机构的贷款；上游核心供应商将仓单抵押至金融机构，并承诺一旦下游购货商出现无法支付贷款时对剩余的货物进行回购。

　　未来货权融资是一种“套期保值”的金融业务，极易被用于大宗物资(如钢材)的市场投机。为防止虚假交易的产生，银行等金融机构通常还需要引入专业的第三方物流机构对供应商上下游企业的货物交易进行监管，以抑制可能发生的供应链上下游企业合谋给金融系统造成风险。例如，国内多家银行委托中国对外贸易运输集团(简称：中外运)对其客户进行物流监管服务。一方面，银行能够实时掌握供应链中物流的真实情况来降低授信风险；另一方面，中外运也获得了这些客户的运输和仓储服务。可见，银行和中外运在这个过程中实现了“双赢”。

　　(三)存货类：融通仓融资模式分析

　　很多情况下，只有一家需要融资的企业，而这家企业除了货物之外，并没有相应的应收账款和供应链中其他企业的信用担保。此时，金融机构可采用融通仓融资模式对其进行授信。融通仓融资模式是企业以存货作为质押，经过专业的第三方物流企业的评估和证明后，金融机构向其进行授信的一种融资模式。

　　图是一个典型的融通仓融资模式。在这种模式中，抵押货物的贬值风险是金融机构重点关注的问题。因此，金融机构在收到中小企业融通仓业务申请时，应考察企业是否有稳定的库存、是否有长期合作的交易对象以及整体供应链的综合运作状况，以此作为授信决策的依据。

　　但银行等金融机构可能并不擅长于质押物品的市场价值评估，同时也不擅长于质押物品的物流监管，因此这种融资模式中通常需要专业的第三方物流企业参与。金融机构可以根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移自身的信贷风险，降低经营成本。

　　(四)供应链金融融资模式的综合应用

　　应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资是供应链金融中三种比较有代表性的融资模式，适用于不同条件下的企业融资活动。但这三种融资模式又是供应链金融中几大主要业务模块，可以将其进行组合后形成一个涉及供应链中多个企业的组合融资方案。例如，初始的存货融资要求以现金赎取抵押的货物，如果赎货保证金不足，银行可以有选择地接受客户的应收账款来代替赎货保证金。

　　因此，供应链金融是一种服务于供应链节点企业间交易的综合融资方案。中欧国际工商学院课题组对深圳发展银行“1+N”供应链金融进行了深入的研究，并针对供应链中不同主体的特点，总结了适用的供应链金融方案。

　　1．对核心企业的融资解决方案

　　核心企业自身具有较强的实力，对融资的规模、资金价格、服务效率都有较高的要求。这部分产品主要包括短期优惠利率贷款、票据业务(开票、贴现)、企业透支额度等产品。

　　2．对上游供应商的融资解决方案

　　上游供应商对核心企业大多采用赊账的销售方式。因此，上游供应商的融资方案以应收账款为主，主要配备保理、票据贴现、订单融资、政府采购账户封闭监管融资等产品。

　　3．对下游经销商的融资解决方案

　　核心企业对下游分销商的结算一般采用先款后货、部分预付款或一定额度内的赊销。经销商要扩大销售，超出额度的采购部分也要采用现金(含票据)的付款方式。因此，对下游经销商的融资方案主要以动产和货权质押授信中的预付款融资为主。配备的产品主要包括短期流动资金贷款、票据的开票、保贴、国内信用证、保函、附保贴函的商业承兑汇票等。

[编辑] 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系

　　

[编辑]供应链金融的作用意义

　　在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

　　一、供应链金融实现四流合一

　　供应链金融很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”、“商流”的四流合一。

　　物流：物质资料从供给者到需求者的物理运动，包括商品的运输、仓储、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。

　　资金流：是指采购方支付货款中涉及到的财务事项。

　　信息流：在整条供应链中，和物流、资金流相关联的各类讯息，也是物流和信息流的一部分，包括订购单、存货记录、确认函、发票等。

商流：在供应链中，上下游供应商的资金链条均可被金融服务机构整合，从而形成商流。

　　在供应链中，物流、资金流、信息流、商流是共同存在的，商流、信息流和资金流的结合将更好的支持和加强供应链上、下游企业之间的货物、服务往来（物流）。传统意义上，企业会将注意力集中于加速供应链中物流的流转，但是资金流的流转对企业来说同样很重要。随着市场全球化的发展和新兴市场上的浮现出来的贸易机会，如何管理好企业的资金流已经成为了企业参与供应链重点关注的话题。

　　二、纵观整条供应链的各个环节

　　为了确保整条供应链能够顺利进行，企业就必须纵观全局，了解上、下游的企业具体情况，以及与之相关的物流和资金流的信息。在许多案例中，我们可以发现供应链一旦出现了问题，基本上都是由于供应商无法正常按照合约（如：质量、数量、日期等）提供产品所引起的，并非是采购商无法支付货款所引起的。因此作为下游的企业更应当与上游供应商保持紧密联系，及时了解供应商的各种信息，避免因供应商无法及时交货而引起的供应链的中断。正如同之前所说的，企业通常会将注意力集中在货物流上，仅仅关注于企业的货物是否按照要求及时地送到。但是值得注意的是，供应商不能及时提供货物的原因主要因为资金上的短缺。因此作为下游的企业更应该倍加关注整条资金流的状况。

　　三、借助金融产品完善供应链管理

　　当有越来越多的商品来自于新兴市场，这也意味着企业面临更加复杂和更具风险的市场，市场上越来越多的交易开始通过赊账的方式进行。企业应当审视到他们存在的风险以及采取积极的方式提高整条供应链的效率。

　　在当前的金融市场上有许多方法可以加强企业的供应链管理效率，其中使用最为广泛的就是银行的供应链金融产品。目前有一种现象，就是银行和企业之间缺少一定的必要沟通。银行一般不会了解到企业的现金管理和营运资金的情况，除非是和自己业务有密切管理的企业信息。这样的话，在单独开展相应的融资服务的时候，银行就会面临很大的信用风险，企业当然也无法针对自己的资金状况寻求到更为合适的银行产品。

　　开展了供应链金融之后，这种局面就会得到很好的改善。因为供应链金融是基于供应链中的核心企业，针对它的上、下游企业而开展的一种金融服务。通过供应链金融将上、下游企业和银行紧密的联系起来。供应链金融使得整根链条形成了一个闭环模式，银行能够准确地掌握各个环节上企业的信息。银行通过核心企业的优质信誉，为它的上下游提供金融服务，在一定程度上规避的风险系数。企业通过银行的帮助，也能够做到信息流、物流、资金流的整合。在收到对方支付的款项之后，企业就可以及时地将物流进行跟进，这样就实现了资金收付的高效率，加速了整条供应链的物流和资金流的高速运转，提升了整体价值。

　　在开展供应链金融的时候，供应链中最基本的订单和发票也不应该被忽略，因为订单作为供应商和采购商之间的一种协议，直接关系到了供应商发货前和发货后的融资行为以及采购商存货融资的行为。

[编辑] 供应链金融行业政策环境分析[1]

　　促进中小企业融资政策汇总

发布时间政策内容

2011年10月12日新国九条财金政策确定了支持小型和微型企业发展的金融、财税政策等措施，具体政策见下表。

2011年金融18条改善我国中小型企业融资难问题的政策性文件，具体内容见下表。

2011年4月29日《私募债发行规则》长期将促进我国中小企业融资规模的增加，下表分别从短、中、长三个时期的影响进行分析。

　　新"国九条"财金政策分析

政策措施要点

加大对小型微型企业的信贷支持①银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速；

②商业银行重点加大对单户授信500万元以下小型微型企业的信贷支持

清理纠正金融服务不合理收费①除银团贷款外，禁止商业银行对小型微型企业贷款收取承诺费、资金管理费；

②严格限制商业银行向小型微型企业收取财务顾问费、咨询费等费用。

拓宽小型微型企业融资渠道①逐步扩大小型微型企业集合票据、集合债券、短期融资券发行规模，积极稳妥发展私募股权投资和创业投资等融资工具；

②进一步推动交易所市场和场外市场建设，改善小型微型企业股权质押融资环境；

③积极发展小型微型企业贷款保证保险和信用保险。

细化对小型微型企业金融服务的差异化监管政策①对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业贷款，在计算存贷比时可不纳入考核范围；

②允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重，降低资本占用。

促进小金融机构改革与发展强化小金融机构重点服务小型微型企业、社区、居民和“三农”的市场定位。

促进民间借贷健康发展①严格监管，禁止金融从业人员参与民间借贷；

②对小型微型企业的金融支持，要按照市场原则进行，减少行政干预，防范信用风险和道德风险。

　　"金融18条"内容分析

类别阐述

中小企业贷款额度方面"金融18条"规定，要把改进中小企业金融服务、扩大中小企业信贷投放作为各银行业金融机构开展信贷经营业务的重要战略，确保中小企业信贷投放的增速要高于全部贷款增速，增量要高于上年。

农村金融机构及小额贷款公司"金融18条"规定，推动服务县域中小企业的新型农村金融机构和小额贷款公司稳步发展；鼓励各银行业金融机构到金融服务空白乡镇开设村镇银行和贷款公司；坚持小额贷款公司风险防范和规范发展并重，支持符合条件的小额贷款公司转为村镇银行；大中型商业银行在防范风险的前提下，为小额贷款公司提供批发资金业务，但小额贷款公司从银行业金融机构可获得融资资金的余额，不得超过资本净额的50%。

保险业进入中小企业融资范畴"金融18条"规定继续推动科技保险发展，为高新技术型中小企业提供创新创业风险保障。积极发展信用保险和短期抵押贷款保证保险等新型保险产品，鼓励保险机构积极开发为中小企业服务的保险产品。科学合理地厘定针对中小企业的保险费率，提高保险机构为中小企业提供保险服务的积极性。继续落实对中小商贸企业投保国内贸易信用险给予保费补助政策。

拓宽融资渠道需要优惠政策"金融18条"强调要积极推进证券公司代办股份转让系统非上市股份有限公司股份报价转让试点，适时将试点扩大到其他具备条件的国家级高新技术园区，完善监管和交易制度，改善科技型中小企业融资环境；积极推进完善短期融资融券、中小企业集合债券和集合票据的试点工作，适当简化审批手续，对中小企业发行债务融资工具实行绿色通道。

　　《私募债发行规则》分析

影响期限要点具体分析

短期影响由于短期内，私募债主要集中在大型的企业与投资主体，因此影响也会有限。由于目前处于私募债券发行的初步阶段，在产品推出初期，其发行的债券将主要以大型央企、国企为主，需求方也主要集中于银行间市场较大型的机构。且从流动性来看，私募债券只能在原始持有人或经认可的合格投资人范围内转让，因此其流动性有限。

中期影响进一步拓展了企业利用债券融资的空间。非公开定向发行债券的推出，打破了交易商协会对于企业公开发行的短期融资券和中期票据待偿还余额不得超过企业净资产40%比例的限制，只要投资人认为可以承担企业发债突破这一比例的风险，那么企业将可以发行更多的债券，即赋予了企业和投资机构更大的灵活性和选择空间，进一步拓展了企业利用债券融资的空间。

长期影响对中小企业的影响：推动更多中小企业发行私募债将是私募债券发展的长期之路;对金融市场的影响：债券市场的融资服务的功能将更加健全。私募债券发行初期，主要以大型企业为主，但是由于该融资工具的发行利率一般低于银行贷款利率，可以有效节约融资利息成本，且私募债券发行的灵活性较高，风险限制在投资人范围内，以上这些特点对整体规模不大、资金实力有限的中小企业发展意义更大。接下来，随着市场对该融资工具的认可和接受度的提高，发行企业有望出现更多的中小企业，投资人范围也有望扩大;私募债券的推出，使得债务融资工具的发行数量得到扩张，发行品种更加丰富，债券市场的融资服务的功能将更加健全。

[编辑]参考文献

↑ 1.0 1.1 中研普华供应链金融行业分析专家.2015-2020中国供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告[M].2014

↑ 2.0 2.1 2.2 包兴，肖迪.供应链管理：理论与实践.机械工业出版社,2011.05

来自"https://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E9%93%BE%E9%87%91%E8%9E%8D"

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评论(共14条)提示:评论内容为网友针对条目"供应链金融"展开的讨论，与本站观点立场无关。

61.60.219.* 在 2010年3月29日 22:46 发表

銀行、企業、物流監管業者結合，透過即時信息平台的建立，專業迅速的稽核查核流程，就能著實地提供中小企業，享受供應鏈中信用金融的取得，與物流配送、監管收款的服務。增加供應鏈企業的信用，物流循環快速，帶動貿易活絡，增加銀行資金快速週轉使用。

從傳統抵質押信用提供(使用縮小信用)，到供應鏈信用金融推廣(倍數增加信用)，確實能為銀行、企業、政府稅收、地方繁榮與增加就業率，帶來一嶄新繁榮的新多贏契機與商機！

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114.246.123.* 在 2010年10月21日 21:33 发表

供应链金融（Supply chain finance, financial supply chain） 财务供应链（Financial Supply Chain，FSC） 哪个是哪个

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Dan (Talk | 贡献) 在 2010年10月22日 09:51 发表

114.246.123.* 在 2010年10月21日 21:33 发表

供应链金融（Supply chain finance, financial supply chain） 财务供应链（Financial Supply Chain，FSC） 哪个是哪个

供应链金融(Supply chain finance)

财务供应链（Financial Supply Chain）

已将错误之处修正~

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183.62.57.* 在 2015年3月28日 16:26 发表

对想从事供应链金融的学生，在大学该学点啥？

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陈培培 (Talk | 贡献) 在 2016年8月24日 14:22 发表

货币复利渠道多元化

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Janice是绝情门的小师妹 (Talk | 贡献) 在 2016年12月6日 01:21 发表

最近在做大数据金融的论文。一直不太明白供应链金融 看完之后觉得真的太棒啦

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Maomao pp (Talk | 贡献) 在 2016年12月8日 09:32 发表

我就想说MBA整理点东西不要太帅

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119.147.89.* 在 2017年5月11日 16:45 发表

Maomao pp (Talk | 贡献) 在 2016年12月8日 09:32 发表

我就想说MBA整理点东西不要太帅

完全同意啊，666666666666

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居攸 (Talk | 贡献) 在 2017年7月19日 14:09 发表

有没有条目收藏按钮？

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120.42.89.* 在 2017年7月19日 17:30 发表

居攸 (Talk | 贡献) 在 2017年7月19日 14:09 发表

有没有条目收藏按钮？

条目最上方的命名按钮中不就是有一个 收藏 的吗

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59.172.63.* 在 2019年1月16日 16:18 发表

183.62.57.* 在 2015年3月28日 16:26 发表

对想从事供应链金融的学生，在大学该学点啥？

先学金融吧

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125.112.73.* 在 2020年3月11日 18:04 发表

哪几家供应链公司比较靠谱

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58.56.96.* 在 2021年12月21日 15:26 发表

61.60.219.* 在 2010年3月29日 22:46 发表

銀行、企業、物流監管業者結合，透過即時信息平台的建立，專業迅速的稽核查核流程，就能著實地提供中小企業，享受供應鏈中信用金融的取得，與物流配送、監管收款的服務。增加供應鏈企業的信用，物流循環快速，帶動貿易活絡，增加銀行資金快速週轉使用。

從傳統抵質押信用提供(使用縮小信用)，到供應鏈信用金融推廣(倍數增加信用)，確實能為銀行、企業、政府稅收、地方繁榮與增加就業率，帶來一嶄新繁榮的新多贏契機與商機！

你是大陆北方的网友吗

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M id bf3b2e162ac7edc19835bbe9ec97a10f (Talk | 贡献) 在 2023年5月22日 18:35 · 河北 发表

透彻

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Finance简    称SCF词    意银行围绕核心企业控制风险的服务围    绕核心企业目录1发展2简介▪概念▪内涵▪供应链概念3发展现状4未来展望5好处6物流发展播报编辑随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，"一荣俱荣、一损俱损"；与此同时，由于赊销已成为交易的主流方式，处于供应链中上游的供应商，很难通过"传统"的信贷方式获得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现"断链"。维护所在供应链的生存，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，已经成为各方积极探索的一个重要课题，因此，“供应链融资"系列金融产品应运而生。从近几年国内中小企业融资比例来看，中小企业贷款增速高于大型企业贷款，2009年全年，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4万亿元；年末余额同比增长30.1%。2010年末，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行大型企业人民币贷款余额（含票据贴现）13.42万亿元，同比增长13.3%；中型企业人民币贷款余额10.13万亿元，同比增长17.8%，比大型企业贷款增速高4.5个百分点；小型企业人民币贷款余额7.55万亿元，同比增长29.3%，较上年同期多增3000亿元，比大型企业贷款增速高16.0个百分点。2011年上半年，我国全部金融机构中小企业人民币贷款余额为20.1万亿元，同比增长18.2%。其中，小企业贷款余额9.7万亿元，比年初增加8659亿元，同比增长25.9%。中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重较2008年、2009年和2010年末分别高3.7个、2.5个和0.6个百分点；大型、中型、小型企业贷款新增额占全部企业贷款新增额的比例大体均衡。2011年，我国全部金融机构中小企业人民币贷款余额为21.77万亿元，同比增长18.57%。2011年以来，各家商业银行受到信贷规模的限制，可以发放的贷款额度十分有限，但是通过承兑，票据、信用证等延期支付工具，既能够增强企业之间的互相信任，也稳定了一批客户，银行界空前重视供应链金融业务。目前，商业银行在进行经营战略转型过程中，已纷纷将供应链金融作为转型的着力点和突破口之一。供应链管理已成为企业的生存支柱与利润源泉，几乎所有的企业管理者都认识到供应链管理对于企业战略举足轻重的作用。供应链金融对商业银行的价值还在于：首先，供应链金融实现银企互利共赢，在供应链金融模式下，银行跳出单个企业的局限，站在产业供应链的全局和高度，向所有成员的企业进行融资安排，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信。其次，供应链金融能够降低商业银行资本消耗。根据巴塞尔资本协议有关规定，贸易融资项下风险权重仅为一般信贷业务的20%。供应链金融涵盖传统授信业务、贸易融资、电子化金融工具等，为银行拓展中间业务增长提供较大空间。简介播报编辑概念供应链金融（Supply Chain Finance），SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业层面）。指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。（简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。）以上定义与传统的保理业务及货押业务 （动产及货权抵/质押授信）非常接近。但有明显区别，即保理和货押只是简单的贸易融资产品，而供应链金融是核心企业与银行间达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。内涵一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。供应链概念供应链，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连成一个整体的功能网链结构。它不仅是一条连接供应商到用户的物流链、信息链、资金链，而且是一条增值链，物料在供应链上因加工、包装、运输等过程而增加其价值，给相关企业带来收益。发展现状播报编辑2001年下半年，深圳发展银行在广州和佛山两家分行开始试点存货融资业务 （全称为 “动产及货权质押授信业务”），年底授信余额即达到20亿元人民币。利用特定化质押下的分次赎货模式，并配合银行承兑汇票的运用，结算和保证金存款合计超过了20亿元。之后，从试点到全系统推广，从自偿性贸易融资、“1+N”供应链融资，到系统提炼供应链金融服务，该行于2006年在国内银行业率先推出“供应链金融”品牌，迄今累计授信出账超过8000亿元。供应链金融巨大的市场潜力和良好的风险控制效果，自然吸引了许多银行介入。深发展、招商银行最早开始这方面的信贷制度、风险管理及产品创新。随后，围绕供应链上中小企业迫切的融资需求，国内多家商业银行开始效仿发展“供应链融资”、“贸易融资”、“物流融资”等名异实同的类似服务。时至今日，包括四大行在内的大部分商业银行都推出了各自特色的供应链金融服务。2008年下半年开始，因为严峻的经济形势带来企业经营环境及业绩的不断恶化，无论是西方国家还是我国，商业银行都在实行信贷紧缩，但供应链融资在这一背景下却呈现出逆势而上的态势。根据2009年一季报数据，六家上市银行（工行、交行、招行、兴业、浦发和民生）一季度新增贴现4558.25亿元，较去年底增长66.4%，充分显示出中小企业对贸易融资的青睐及商业银行对供应链结算和融资问题的重视。同时，随着外资银行在华业务的开展，渣打、汇丰等传统贸易融资见长的商业银行，也纷纷加入国内供应链金融市场的竞争行列。未来展望播报编辑供应链金融在我国仍然处于初步发展阶段，不过受益于应收账款、商业票据以及融资租赁市场的不断发展，供应链金融在我国发展较为迅速。目前国内供应链金融集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属、农副产品及家具制造业等行业。供应链金融行业竞争包含了商业银行、核心企业、物流企业、电商平台等各个参与方。我国供应链金融市场规模据称已经超过10万亿元。随着互联网+的发展，我国供应链金融市场规模逐年增长，2015年预计达到11.97万亿美元，而到2020年，有望达到14.98万亿美元。可为多方有效控制风险供应链金融缘起于传统银行，然而在互联网技术的冲击下，金融的门槛也随之放低，互联网金融为市场提供了更多的选择空间。在供应链金融模式下，对于核心企业来说，供应链上的相关企业依然能为其分担资金风险；对于核心企业的上下游企业而言，则可以在核心企业的信用支持下，以较低的成本顺利地获取贷款额度；而对于P2P等资金供应方，通过与核心大企业的合作，可以掌握供应链条上的完整资金流、物流和信息流等核心数据，从而把单个企业不可控的风险转化为供应链整体可控的风险，从而更有效地控制风险。供应链金融迎来政策契机2016年2月，人民银行等八部委印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》（简称《若干意见》）。在《若干意见》中，提到了两点与供应链金融有关的内容。第一，大力发展应收账款融资。推动更多供应链加入应收账款质押融资服务平台，支持商业银行进一步扩大应收账款质押融资规模。第二，探索推进产融对接融合。探索开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点。支持大企业设立产业创投基金，为产业链上下游创业者提供资金支持。未来，在国家支持政策的放开和“互联网+”浪潮的推动下，包括商业银行、核心企业、物流企业、供应链协作企业、电商平台和P2P平台等在内的各方参与主体将利用自身的优势在供应链金融领域展开充分的合作和竞争。未来，中国的供应链金融领域必将产生多样化的发展模式和创新服务类型，从而成为中国产业结构调整和国民经济发展转型的重要抓手，未来中国的供应链金融有望迎来发展黄金时期，发展前景十分广阔。好处播报编辑“供应链金融”发展迅猛，原因在于其“既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务”的双赢效果。第一，企业融资新渠道供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及。供应链金融开始进入很多大型企业财务执行官的视线。对他们而言，供应链金融作为融资的新渠道，不仅有助于弥补被银行压缩的传统流动资金贷款额度，而且通过上下游企业引入融资便利，自己的流动资金需求水平持续下降。由于产业链竞争加剧及核心企业的强势，赊销在供应链结算中占有相当大的比重。企业通过赊账销售已经成为最广泛的支付付款条件，赊销导致的大量应收账款的存在，一方面让中小企业不得不直面流动性不足的风险，企业资金链明显紧张；另一方面，作为企业潜在资金流的应收账款，其信息管理、风险管理和利用问题，对于企业的重要性也日益凸显。在新形势下，盘活企业应收账款成为解决供应链上中小企业融资难题的重要路径。一些商业银行在这一领域进行了卓有成效的创新，招商银行最新上线的应收应付款管理系统、网上国内保理系统就是一个备受关注的创新。据招商银行总行现金管理部产品负责人介绍，该系统能够为供应链交易中的供应商和买家提供全面、透明、快捷的电子化应收账款管理服务及国内保理业务解决方案，大大简化传统保理业务操作时所面临的复杂操作流程，尤其有助于优化买卖双方分处两地时的债权转让确认问题，帮助企业快速获得急需资金。第二，银行开源新通路供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，核心企业被“绑定”在提供服务的银行。供应链金融如此吸引国际性银行的主要原因在于：供应链金融比传统业务的利润更丰厚，而且提供了更多强化客户关系的宝贵机会。在金融危机的环境下，上述理由显得更加充分。供应链金融的潜在市场巨大，根据UPS的估计，全球市场中应收账款的存量约为13000亿美元，应付账款贴现和资产支持性贷款（包括存货融资）的市场潜力则分别达到1000亿美元和3400亿美元。截止到2008年，全球最大的50家银行中，有46家向企业提供供应链融资服务，剩下的4家也在积极筹划开办该项业务。“通过供应链金融，银行不仅跟单一的企业打交道，还跟整个供应链打交道，掌握的信息比较完整、及时，银行信贷风险也少得多。”招商银行人士表示，在供应链金融这种服务及风险考量模式下，由于银行更关注整个供应链的贸易风险，对整体贸易往来的评估会将更多中小企业纳入到银行的服务范围。即便单个企业达不到银行的某些风险控制标准，但只要这个企业与核心企业之间的业务往来稳定，银行就可以不只针对该企业的财务状况进行独立风险评估，而是对这笔业务进行授信，并促成整个交易的实现。第三，经济效益和社会效益显著同样重要的是，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。据统计，通过供应链金融解决方案配合下收款方式的改进、库存盘活和延期支付，美国最大的1000家企业在2005年减少了720亿美元的流动资金需求。与此类似，2007年欧洲最大的1000家上市公司从应收账款、应付账款和存货等三个账户中盘活了460亿欧元的资金。第四，供应链金融实现多流合一供应链金融很好的实现了“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”等多流合一。 [1]物流播报编辑物流：物质资料从供给者到需求者的物理运动，包括商品的运输、仓储、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。商流：商业信息和交易条件的来往。资金流：是指采购方支付货款中涉及到的财务事项。信息流：在整条供应链中，和物流、资金流相关联的各类讯息，也是物流和信息流的一部分，包括订购单、存货记录、确认函、发票等。在供应链中，物流、商流、资金流、信息流等是共同存在的，信息流和资金流的结合将更好的支持和加强供应链上、下游企业之间的货物、服务往来（物流）。 [2]新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

什么是供应链金融？ - 知乎

什么是供应链金融？ - 知乎首发于每天学一点工商管理切换模式写文章登录/注册什么是供应链金融？牧羊少年学生MBA智库百科供应链金融，简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。 即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。 一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体2. 参考知乎回答 答主：苏大龙首先明确供应链融资的核心： 在于有效锁定不同现金流，将不同的现金流区隔开，从而实现风险隔离。为什么要锁定不同现金流，将不同现金流区隔开？关键点在于“主体风险和债项风险不同”；也就是说，一个靠谱的人现在做的事不一定是靠谱的。传统的授信品种和方法存在的问题在于难以穿透到生意当中，也就是说，你控制不了你借钱的人是拿你的钱去做比较好的生意的部分，还是做比较差生意的部分。那也就是说，作为借钱的人[这个角色往往是银行]你是被蒙在鼓里的，你完全不了解用钱的全过程。无法区隔业务风险也就导致风控的核心变成抬高违约成本这一点上来。这点其实比较好理解，因为我对用钱的过程毫不了解，所以最终亏损的未知性增加，所以我只能通过抬高违约成本减少风险，增强我对结果的可控性最终导致基于传统融资控制风险都围绕着土地和房地产，真正的生意得到的帮助反而少了。这可能是当今中国实体经济得不到发展的原因之一；[可以就各国融资方式与各国的实体经济比例做个曲线拟合，分析趋势]答主在这个地方强调了他所理解的供应链金融的本质概念：基于供应链的各个主体之间的生意关系、业务开展，来给他们融资，而并非根据客户本身的实力和资质来给他们融资供应链融资的核心并不是主体的扩大或者把主体当做群体来增信从而达到目的，而是介入到不同主体的业务层面，从而分析、隔离、控制具体业务的风险来实现的一种新型融资方法。疑问： 供应链金融和大宗商品融资都是做存货融资，他们的相同点和不同点分别是什么？相关推荐书籍：M.Hugo《供应链管理精要》相关案例分析：万穗小贷；阿里小贷；美国在线保理业务；墨西哥开发银行的生产力链条3. 参考专业论文要点一：供应链金融与互联网金融的辨析供应链金融和互联网金融不是一个概念。 供应链金融：银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信方式的融资业务。 互联网金融：泛指一切通过互联网技术来实现资金融通的行为。 现如今，供应链金融行业整合转型，向线上供应链金融过渡，和互联网金融有机融合。形成你中有我，我中有你的关系网络。要点二： 互联网视角下的供应链金融发展及国内实践：银行供应链金融2.0在线整合与衔接各方流程，建立商务、资金服务与物流服务无缝衔接的高速工作通道，让融资“在线可得”实现银行、核心企业与上下游企业，以及物流伙伴之间割裂的分散信息的整合与共享。2. 电商供应链金融电商企业获得小额贷款牌照后，基于其运营的电子商务牌照后，基于其运营的电子商务网站，运用旗下小贷公司的资金，独立开展的网商供应链融资、消费者信贷等服务。主要分为以下几种模式：基于B2C平台的电商供应链金融买家/消费者订单融资流程 花呗基于平台式B2C的电商供应链金融卖家订单融资流程基于商城式B2C的电商供应链金融供应商应收账款融资流程3. 基于电商平台的银行供应链金融参考：史金召, 郭菊娥. 互联网视角下的供应链金融模式发展与国内实践研究[J]. 西安交通大学学报: 社会科学版, 2015, 35(4): 10-16.编辑于 2019-09-19 18:13供应链金融供应链金融​赞同 8​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录每天学一点工

供应链金融的定义到底是什么，供应链金融是做什么的？ - 知乎

供应链金融的定义到底是什么，供应链金融是做什么的？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册互联网企业管理采购管理供应链管理供应链金融供应链金融的定义到底是什么，供应链金融是做什么的？关注者53被浏览216,259关注问题​写回答​邀请回答​好问题 3​添加评论​分享​18 个回答默认排序企企通SRM国内领先的采购供应链管理（SRM）平台​ 关注随着市场竞争的愈加激烈，企业间的竞争开始转向供应链之间的竞争。企企通是SRM供应链及采购解决方案的领军企业，凭借着技术创新、企业服务能力、业界口碑等多维度的亮眼表现，长期以来积累了众多行业头部客户。关于供应链金融是什么，在这里分享一些好观点，帮助大家更好地理解。温馨提示：本文保证全都是干货，强烈推荐看完！什么是供应链金融？供应链金融，也称为供应商融资或反向保理，是一套优化现金流的解决方案，允许企业延长对供应商的付款期限，同时为其合作的大型或中小企业供应商，提供可以提前获得付款的选项。中国人民大学商学院宋华教授的相关研究成果对供应链金融这一概念给出了较为规范的定义：以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。这种定义被概括为“M+1+N”模式，即围绕供应链上的核心企业“1”，在交易过程中向核心企业及其上游供应商“M”和下游分销商或客户“N”提供的综合金融服务。（来源：可信区块链推进计划）关于供应链金融（1）管理内容供应链金融作为一项金融服务业务，由金融机构开展，管理的是供应链的资金往来。（2）参与主体供应链金融生态圈的参与主体涵盖了商业银行、行业龙头企业、供应链管理企业和外贸综合服务平台、B2B平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司等各类企业。（3）信用在整条供应链的信用评估中，核心企业的信用被赋予很大的权重，也就是核心企业的信用评级是供应链融资的主要来源。这也意味着供应商通常能够以低于其他方式获得的成本来获得供应链融资。（4）监督交易供应链核心企业在与其他链中企业交易过程中，需要被监督，以确保不会对虚假业务进行融资（5）财务融资抵押物企业向金融机构的抵押物不同于传统固定资产，转变为应收账款、预付款和存货等流动资产。（6）适用企业供应链金融机构可以为各种规模和信用等级的公司提供融资，尤其适用于中小微企业。供应链金融是解决中小企业融资难题、降低融资成本、减少供应链风险等的有效手段，能够有效增强企业供应链生存能力。当买方的信用比卖方好，并且可以以低成本从金融提供者那里获得资金时，供应链金融的效果最好。供应链金融如何运作根据供应链中的运作阶段，以及供应链生态圈中的融资担保公司、小贷（典当）公司、商业保理公司以及融资租赁公司等资金方及融资企业的不同特点，有着不同类型的商业交易模式。以担保公司的供应链金融交易模式简单举例，当供应商对核心企业以赊销方式销售货物，容易出现回款放缓或大量应收账款回收困难的情况，供应商可以通过应收账款质押进行融资，避免资金周转不畅，出现资金缺口。通常交易流程为：上游供应商向核心企业供货，形成应收账款；核心企业向担保公司推荐优质供应商信息；供应商向银行提交贷款申请资料；供应商以对核心企业的应收账款质押给担保机构；应收账款质押登记完成后，担保公司向银行提供融资担保；银行落实担保后，向供应商发放贷款；应收账款到期前，核心企业向供应商付款；供应商用货款向银行结清贷款，担保公司担保终结。图片来源自网络市面上有许多旨在简化供应链金融、并以多种方式帮助供应商和买家的金融技术平台。写作不易，收藏的同时点个赞是对我们最大的鼓励！有疑问的话欢迎在评论区留言。如果你想了解更多相关专业知识，可以浏览我的主页，后续我会不断更新干货内容。都看到这里啦~记得点个赞哦编辑于 2023-07-13 09:59​赞同 29​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​慕蓉​ 关注什么是供应链金融？供应链金融，是指将供应链上的核心企业看作一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押、货权质押等手段，封闭资金流或者控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产业和服务。供应链金融发展历程国外的供应链金融的发展历程，主要经历了三个发展阶段：19世纪中前期的存货质押阶段；19世纪中叶到20世纪70年代的动态质押阶段；20世纪70年代后至今出现了应收账款融资、预付款融资、保理、保险等供应链金融业务。而我国的供应链金融业务起步比较晚，大概从2010年后，国内才开始逐渐由银行、物流企业、核心企业经历了从简单到复杂的供应链金融跨越式发展过程。现阶段，国内的供应链金融发展状况是：参与主体众多，基本实现了去中心化，逐步向线上化、平台化以及智慧化的态势发展。同时依托高速发展的国内交通网络，形成了从沿海到内陆仓储网点逐步覆盖的趋势，而且通过物联网的快速发展，技术上取得了阶段性突破，正在形成资金流、物流、信息流、商流四合一的供应链金融生态圈。供应链金融业务模式鉴于上述发展状况，国内供应链金融服务模式及主导的业务模式也呈现出多样化趋势，但万变不离其宗，终归还是可以按照不同的维度总结归纳出几类主要业务模式。以供应链贸易进度可分为：订单采购阶段的金融服务、存货保管阶段的金融服务、销售回款阶段的金融服务。以参与主体的不同可分为：以核心企业为主导的模式，此模式下核心企业在链条中的地位尤为关键；以第三方供应链服务商为主导的模式，此模式下服务商的信息聚合能力尤为重要；以物流电商平台为主导的模式，此模式下平台交易生态的完整性最为突出。由此可见，供应链金融的核心就是生产、贸易、物流、金融的串联。简而言之，供应链金融的业务模式可以按照三种场景进行划分：1、卖方场景2、买方场景3、物流场景在后面的专栏文章中，笔者会为大家从以上三个场景，进行深度供应链金融业务模式的多角度深度剖析。原创首发微信公众号，更多深度内容请关注微信公众号：慕蓉。我们作为中国产业互联网最具实践型的咨询企业，亲自搭建过大宗商品产业互联网平台、供应链金融平台、港口服务平台、地方产业互联网平台。服务于产业互联网头部企业。我们将为您提供解决方案、系统建设、产业孵化、互联网运营全套产业互联网咨询服务。相关阅读：发布于 2021-03-09 16:02​赞同 18​​添加评论​分享​收藏​喜欢

关于供应链金融行业的一切，看这篇就够了-36氪

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人民银行等部门发文规范发展供应链金融_滚动新闻_中国政府网

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人民银行等部门发文规范发展供应链金融

2020-09-23 07:39

来源：

经济日报

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人民银行等部门发文规范发展供应链金融——

核心企业不得挤占中小微企业利益

近日，中国人民银行等八部门出台《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（简称《意见》），提出23条政策要求和措施，稳步推进供应链金融规范发展和创新。

《意见》首次明确，供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

“供应链金融具有直达特征。”一位专业人士指出，新冠肺炎疫情发生以来，中小企业的脆弱性上升。尤其是核心企业倾向于拖欠账款，对于中小企业来说，一旦账期过长，流动性被占用，经营就难以为继。供应链金融能够有效打通中小企业在产业链中的“堵点”，参考产业链中的核心企业的信用，为产业链中的中小企业融资，能够让资金在产业链中流动起来。

招联金融首席研究员董希淼表示，规范发展供应链金融，推动产业链条上下游企业之间的开放合作、共同发展，促进产业链条上大中小企业分工协同、共生共赢，有助于保持供应链产业链完整稳定，进而更好地支持稳企业保就业工作。

供应链产业链之中，可能涉及几十、几百甚至上千家中小微企业，如果金融机构使用传统的授信办法，可能难以满足企业需求。因此，这就对金融机构的线上化、数字化水平提出了较高要求。《意见》明确，探索提升供应链融资结算线上化和数字化水平。在供应链交易信息清晰可视、现金流和风险可控的条件下，银行可通过供应链上游企业融资试点的方式，开展线上贷前、贷中、贷后“三查”。支持探索使用电子签章在线签署合同，进行身份认证核查、远程视频签约验证。支持银行间电子认证互通互认。

“这具有针对性和前瞻性。”董希淼表示，规范发展供应链金融，重要的方向是发展数字供应链金融。因此，应基于供应链上下游企业之间的真实交易，加快建立场景、技术、风险、监管四位一体的数字供应链金融网络。

此外，对于供应链金融中出现的不良业态和风险事件，《意见》也着力强化风险防范、维护产业生态良性循环。《意见》明确，核心企业不得一边故意占用上下游企业账款，一边通过关联机构提供应收账款融资赚取利息。各类供应链金融服务平台应付账款的流转应采用合法合规的金融工具，不得封闭循环和限定融资服务方。核心企业、第三方供应链平台公司以供应链金融的名义挤占中小微企业利益的，相关部门应及时纠偏。（记者 陈果静）

【我要纠错】责任编辑：孟钟藜

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人民银行等部门发文规范发展供应链金融

《意见》首次明确，供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

什么是供应链金融、它的融资模式有哪些？ - 知乎

什么是供应链金融、它的融资模式有哪些？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册金融什么是供应链金融、它的融资模式有哪些？可以用简单的语言解释下最好了。关注者568被浏览236,837关注问题​写回答​邀请回答​好问题 4​添加评论​分享​39 个回答默认排序知乎用户用最白话的语言解释下供应链金融以及当前最常见的融资产品供应链金融——相比于传统金融，供应链金融的核心在于无论是风控、操作、增信等方面都更为关注各供应链利益相关方/参与主体的协同，即是利用供应链上的信息流、物流和资金流，提升风控能力，防范操作风险以及扩大融资群体，优化整条供应链的结算和融资成本。（翻译一下，即是利用上述的“三流”，有助于判断交易背景是否真实，融资资金去哪，还款资金哪回，货(有时候既可做抵押品)在哪，突破了传统金融更为关注企业自身情况，供应链金融如能锁定还款资金，确保交易自偿，供应链上的中小企业亦能获得融资支持，提升整体效率）当前最常见的融资产品1、应收账款融资——下家很牛逼，只能是赊销，我把货卖给他以后形成一笔应收账款，缺钱的时候我就把应收账款或转让或质押给大金主，大金主基于这个牛逼的下家相对比较靠谱，还款比较有保障，就借钱给我，我相当于提前收回了货款；2、预付款融资 ——上家很牛逼，只能是预付，我没钱买货，大金主就先帮我付钱（可能是部分钱）去卖货，后期货到了以后要在他的监管下按要求提货，再把卖货收回来的钱还给他，如果我还不出了，他就直接把货卖给牛逼的上家（事先签回购协议）或者其他人换钱弥补敞口；3、现货质押融资——我需要钱周转，同时正好有一批现货（存货即是现金），所以为了提高我资金的使用效率，我把我的货质押给大金主，大金主觉得我的货相对来说规格比较标准、容易监管、容易变现，就借钱给我，同样还不出的时候他就把货直接处理了，我有钱还大金主了就可以把我原本的货赎回来；以上拙答，请指正编辑于 2018-05-03 16:12​赞同 145​​11 条评论​分享​收藏​喜欢收起​京东白条数据 · 风控 · 产品 · 金融 · 用户 · 科技​ 关注供应链金融就是针对供应链各环节提供的金融服务。什么是供应链呢，举一个简单的例子，以生活消费品为例，从原材料到我们最终购买到的成品，过程中经过的采购、运输、生产、存储、分销、零售等环节形成的价值链条，就是供应链。供应链金融以供应链上下游的贸易关系为依托，供应链的风险比单个企业的风险更为可控。下面举例说明供应链各环节涉及的供应链金融服务。采购环节按照结算方式的不同采购可以分为预付款采购（简单来说就是先款后货）和账期采购（先货后款）两大类。预付款采购的场景中，供应链金融的融资方是下游采购方，还款资金也来源于采购方；账期采购的场景中，供应链金融的融资方是上游销售企业，还款资金来源于下游采购方的结算款。分销环节的结算方式与采购关节类似，可以基于贸易关系向分销贸易的上游或者下游企业提供融资。物流环节物流环节又分为运输和仓储两个阶段。物流场景下，承运方可以为发货方提供代收货款等金融服务，金融机构也可以为承运方提供融资或者租赁服务；仓储场景下，货物的所有者可以将货物入库到指定的监管仓库以质押的方式向金融机构融资，还款后方可解冻出库，监管仓库可以获得仓储监管等服务收入。零售环节电商平台2C的销售场景中，买家支付货款后资金由第三方支付公司暂存，在买家确认收货后卖家才会收到货款，供应链金融服务商可以基于卖家的销售订单数据为卖家提供融资服务，电商平台的订单的回款用于还款。结语现实中各行各业甚至不同核心企业的供应链都有自己的特点，因此衍生出的供应链金融服务内容也是多样化的。供应链金融是个万亿级的市场，目前银行等金融机构已经在大型核心企业的上下游在应收账款、预付款、票据贴现等方面提供供应链金融服务。随着互联网技术、大数据、区块链技术的发展，可以将服务覆盖到更多的中小微企业。希望以上回答可以对你有所帮助。本文作者：京东金融-供应链金融部-客户与运营管理部-智能运营部-康洋发布于 2018-06-28 16:06​赞同 23​​2 条评论​分享​收藏​喜欢

如何通俗的理解「供应链金融」，前景如何？ - 知乎

如何通俗的理解「供应链金融」，前景如何？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册知乎话题​的提问互联网供应链采购管理供应链管理供应链金融如何通俗的理解「供应链金融」，前景如何？本问题将作为 「知识库」栏目 的一部分，你的创作将有机会被收录在相关话题的百科简介中，同时你也可以将其他符合百科规范的词条内容整理成回答或者文章来投稿…显示全部 ​关注者84被浏览93,616关注问题​写回答​邀请回答​好问题 8​添加评论​分享​20 个回答默认排序知乎用户问题的点在于，什么是供应链金融，不是问你们什么是供应链。前面的回答真不知道在说什么简单的说，做金融最怕的是什么？怕钱被骗了。说好了贷款去做实业的，结果钱出去一转，拿去炒股票了。炒股就炒股吧，还炒亏了，结果公司破产，银行坏账，拿着纳税人的钱来填窟窿。把贷款，做成供应链金融，可以解决上述的问题。你要贷款，可以，把你的业务告诉我，我银行嵌入到你的业务链条里面来。需要用到钱的时候，我才按照具体情况批给你，而且我不会打给你贷款企业，我直接支付给你的供应商，你碰不到钱。这样就能大幅减少舞弊。至于说前景如何，我觉得一般般吧。就是贷款业务，挺烦的，对于员工来说也不赚钱，要求还高。就是上上班啦。讲什么前景。发布于 2020-06-17 21:16​赞同 20​​3 条评论​分享​收藏​喜欢收起​企企通SRM国内领先的采购供应链管理（SRM）平台​ 关注企企通是供应链解决方案领导者，专注于供应链管理与供应链金融，凭借着技术创新、企业服务能力、业界口碑等多维度的亮眼表现，长期以来积累了众多行业头部客户。关于供应链金融，在这里给大家分享一些干货，希望能加深你的理解。什么是供应链金融？任何公司的商业活动都可以分为两类：实体链和资金链。实体链是商品/服务流向最终客户的过程，而资金链是客户到供应商的资金流。一般来说，正常的资金链是钱货两讫，一手交钱，一手交货。但是在实际过程中，买方希望尽可能地晚付款，而供应商希望尽可能提前收到付款。同时核心企业因自身竞争力强、规模较大，往往会在订单交货、价格、赊期等贸易条件方面对上下游配套企业要求较为苛刻，从而给这些企业造成了比较大的营运压力。上下游配套企业又大多是中小企业，难以从银行获得融资，久而久之，容易产生供应链中断的风险。为了解决这一问题，供应链金融（SCF）应运而生。供应链金融是指银行和其他金融机构用于管理投资于供应链的资本并降低相关方风险的技术和实践，是一套优化现金流的解决方案。允许企业延长对供应商的付款期限，同时为其大型和中小企业供应商提供提前获得付款的选项。最大的特点是在供应链中找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面可以解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面可以促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。按照不同的风险控制点，供应链金融可以分为应收类融资、预付类融资、存货类融资和信用贷款。供应链金融的前景虽然我国的供应链金融与美、日等发达国家相比，起步较晚，同时在具体业务层面上也存在应用程度浅、种类单一等问题。但根据思略特的分析，有四股力量正在重塑供应链金融。• 政策鼓励：国家大力提倡供应链金融的发展，鼓励金融机构积极开展各种形式的供应链金融业务。• 技术推动：大数据、机器人、云计算、区块链等新兴金融科技的运用将彻底改变供应链金融的产品及服务结构。• 银行转型：后金融脱媒及利率市场化时代，银行对公业务急需转型，供应链金融成为渗透中小企业及交易银行新的战略抓手。作为传统的行业领导者，股份制商业银行在迅速改变业务模式，而中小型银行也纷纷涌入。• 产业变革：工业4.0、第三方物流、新零售等产业和商业模式迅速变革，创造全新的供应链体系和要素；产业企业加速产融结合，使得更多资本加入到生态圈。由此看来，未来供应链金融的发展前景还是比较明朗的。市面上有许多旨在简化供应链金融、并以多种方式帮助供应商和买家的金融技术平台。写作不易，收藏的同时点个赞是对我们最大的鼓励！有疑问的话欢迎在评论区留言。如果你想了解更多相关专业知识，可以浏览我的主页，后续我会不断更新干货内容。都看到这里啦~记得点个赞哦编辑于 2023-07-13 10:01​赞同 3​​添加评论​分享​收藏​喜欢